Έλεγχος, σκόπελοι και μυστικά

Από μέρα σε μέρα παραδίδε­ται η περίφημη – πλέον – έκ­θεση της BlackRock Solutions στην Τράπεζα της Ελλάδος και η αγωνία μεγαλώνει. Τόσο για τις υπό εξονυχιστικό έλεγχο τράπεζες όσο και για τις επιχειρήσεις που έχουν λά­βει τα δάνεια από τα τραπεζικά ιδρύμα­τα. Γιατί;

Από μέρα σε μέρα παραδίδε­ται η περίφημη – πλέον – έκ­θεση της BlackRock Solutions στην Τράπεζα της Ελλάδος και η αγωνία μεγαλώνει. Τόσο για τις υπό εξονυχιστικό έλεγχο τράπεζες όσο και για τις επιχειρήσεις που έχουν λά­βει τα δάνεια από τα τραπεζικά ιδρύμα­τα. Γιατί; Διότι, πολύ απλά, η δανειακή διάρθρωση των επιχειρήσεων, άρα και τα βαθιά οικονομικά τους μυστικά, και κατά συνέπεια η αντοχή τους σε βάθος χρόνου, μπορεί να γίνουν «γνωστά» σε κάποια μάτια.

Ας πάρουμε τα πράγματα από την αρχή: Η διαγνωστική μελέτη (που έχει συνταχθεί σε συνεργασία με την Ernst & Young) παραδίδεται στον διοικητή της ΤτΕ Γιώργο Προβόπουλο. Ωστόσο τα επίσημα αποτελέσματα εκτιμάται πως θα δημοσιοποιηθούν τον Φεβρουάριο. Για ευνόητους λόγους, που όλοι κατα­λαβαίνουμε, αυτή η διαδικασία σχετί­ζεται και με την πρόοδο του «κουρέμα­τος» του ελληνικού χρέους, αλλά και τις αναπόφευκτες εξελίξεις στον τραπεζι­κό κλάδο.

Πρακτικά όμως οι ξένοι οίκοι, η ΤτΕ αλλά και οι ενδιαφερόμενοι τραπεζίτες και μεγαλομέτοχοι ομίλων θα αποκτή­σουν γνώση των αναλυτικών στοιχείων από… σήμερα μέχρι τα μέσα – τέλη Φε­βρουαρίου. Τότε, με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων, θα έχουμε και την επίσημη – τυπική ολοκλήρωση της δια­δικασίας.

Καλά ενημερωμένη τραπεζική πη­γή επιφυλάσσεται για το κατά πόσον – και ποιοι – Έλληνες ενδιαφερόμενοι θα έχουν τη δυνατότητα ενημέρωσης για τα αναλυτικά στοιχεία το επίμαχο διάστημα (μέχρι την επίσημη ανακοίνω­σή τους). Και επίσης σε ποιο βάθος και έκταση θα μπορεί να φτάνει αυτή η ενη­μέρωση των ενδιαφερομένων.

Ο ίδιος χαρακτηρίζει τη διαγνωστική μελέτη της BlackRock κάτι σαν τις απο­καλύψεις του… Wikileaks, η επιλεκτική χρήση και διαρροή των οποίων επιτρέ­πει την τεχνητή χειραγώγηση της ενη­μέρωσης και τον επηρεασμό των εξε­λίξεων.

Αυτό διότι αποτελεί κοινό μυστικό στην πιάτσα πως τα πολυάριθμα και εξειδικευμένα κλιμάκια των BlackRock και Ernst Young με τις ενδελεχείς έρευ­νές τους «χτύπησαν φλέβα» στα άδυτα των τραπεζικών χαρτοφυλακίων, ανα­καλύπτοντας κρίσιμα στοιχεία για την πραγματική οικονομική κατάσταση δα­νειοληπτών (φυσικών προσώπων κυρί­ως όμως επιχειρήσεων) και τους καλού­μενους… σκελετούς και τα μη εξυπηρε­τούμενα δάνεια.

Αποτελεί επίσης κοινό μυστικό πως η απόκτηση της πραγματικής εξουσίας σε μ ία χώρα (όπως επιχειρούν να περά­σουν η Γερμανία και οι δανειστές λ.χ. στην Ελλάδα) δεν μπορεί να γίνει χωρίς τον έλεγχο του τραπεζικού συστήμα­τος. Έτσι οι τράπεζες αποδυναμώνονται (για περισσότερο από δύο χρόνια) με εμφανή την αιμορραγία πολύτιμων καταθέσεων για να περάσουν (όσες κριθεί πως αξίζουν), χωρίς σημαντικές αντι­στάσεις, στα χέρια των ξένων.

Έλεγχος και των ΜΜΕ

Είναι προφανής η σημασία, για τις επερχόμενες εξελίξεις, του ότι οι ελλη­νικές τράπεζες διατηρούν τις υποθήκες όλων των στεγαστικών δανείων που χο­ρηγήθηκαν αφειδώς τα προηγούμενα χρόνια. Επομένως ο έλεγχος των τραπε­ζών οδηγεί στον έλεγχο ενός πολύ ση­μαντικού μέρους της (υπερχρεωμένης) ελληνικής κοινωνίας.

Όμως, παράλληλα, διευκολύνεται η εκ των έσω γνώση για τα δάνεια που δό­θηκαν σε επιχειρήσεις (και τα χιλιάδες θαλασσοδάνεια…), τις αντιστάσεις και τις αδυναμίες επιχειρηματιών, τις υπερ­βάσεις και τις κατ’ εξαίρεση χορηγήσεις (τυχόν χάρες και… ρουσφέτια δηλαδή).

Στην περίπτωση, μάλιστα, που κάποι­ες ελληνικές τράπεζες περιέλθουν στα χέρια των ξένων αυτόματα περιέρχο­νται και τα χαρτοφυλάκια επιχειρημα­τικών δανείων, τα Μετατρέψιμα Ομο­λογιακά Δάνεια (ΜΟΔ) και πολύ σημα­ντικά… ψιλά γράμματα και… απόκρυφα του συστήματος. Δεδομένου ότι η Ελλά­δα είναι πρωταθλήτρια στη διαφθορά και πολύ ψηλά στην κατάταξη των αδια­φανών αγορών, αλλά και… βασίλειο της διαπλοκής, γίνεται εύκολα αντιληπτή η σημασία που αποκτά η πρόσβαση σε αυτά τα ιδιαίτερα στοιχεία.

Επιχειρηματικοί κύκλοι, που ερωτή­θηκαν σχετικά, δεν απέκλεισαν το εν­δεχόμενο κάποια στοιχεία να χρησιμο­ποιηθούν κατά το δοκούν (από αυτόν που τα διαθέτει) για να ενισχύσει ή να αποδυναμώσει μία εταιρεία, έναν επι­χειρηματία υπέρ ή εις βάρος ενός αντα­γωνιστή του ή σημαίνοντος πελάτη του. Πόσω μάλλον όταν η τράπεζα (μίας δανείστριας χώρας) θα μπορεί να χρησιμο­ποιήσει κρίσιμα στοιχεία για να βοηθή­σει μία επιχείρηση (της ίδιας χώρας) εις βάρος μίας ελληνικής.

Η ίδια καλά ενημερωμένη τραπεζική πηγή σημειώνει με νόημα πως με τον ίδιο τρόπο ορισμένα κλιμάκια των ελε­γκτών απέκτησαν πρόσβαση στα ενδό­τερα επιχειρήσεων από τον χώρο της ενημέρωσης.

Σύμφωνα πάντα με τον ίδιο, στα χέ­ρια των ελεγκτών έχουν περιέλθει όλα τα στοιχεία, αναλυτικά και σε βάθος, που αφορούν επιχειρήσεις από τον χώ­ρο των ΜΜΕ, παράγοντες του ίδιου κλά­δου αλλά και της διαφήμισης. Δίνεται έτσι μία χρυσή ευκαιρία αξιοποίησής τους στην προσπάθεια των δανειστών να λειάνουν την κοινή γνώμη, να αμ­βλύνουν την οργή του κόσμου και της κοινωνίας για τα επερχόμενα…

Ποια είναι και τι ζητά η BlackRock

Η BlackRock είναι η μεγαλύτερη και σπου­δαιότερη εταιρεία στον κόσμο διαχείρι­σης ενεργητικού (διαχειρίστρια χρήμα­τος). Έχει την έδρα της στη Νέα Υόρκη και είναι ο κορυφαίος πάροχος επενδυτικών, συμβουλευ­τικών και λύσεων διαχείρισης κινδύνου. Η εται­ρεία, αποκτώντας την Barclays Global Investors τον Δεκέμβριο του 2009, έγινε ο μεγαλύτερος διαχειριστής κεφαλαίων στον κόσμο.

Ιδρύθηκε το 1988, αρχικά προσφέροντας προϊόντα σταθερού εισοδήματος, και κατά­φερε να γίνει σύντομα μια μεγάλη οικονομική δύναμη μένοντας μακριά από το Δημόσιο και από σκάνδαλα. Εξυπηρετεί πελάτες σε 60 χώ­ρες, διατηρώντας μια σημαντική παρουσία σε Βόρεια Αμερική, Ευρώπη, Ασία – Ειρηνικό και στη Μέση Ανατολή. Απασχολεί περίπου 9.300 υπαλλήλους, συμπεριλαμβανομένων περισσό­τερων από 700 επαγγελματιών επενδυτών κε­φαλαίου σε όλο τον κόσμο.

Η μετοχική σύνθεση

Το 1988 oι Larry Fin k και Robert S. Kapito άφη­σαν τη First Bosto n για να ιδρύσουν μια εταιρεία που θα παρείχε στους πελάτες της υπηρεσίες δι­αχείρισης περιουσιακών στοιχείων (κεφαλαίου). Το 1992 η κεντρική ομάδα αποφάσισε να απο­σχισθεί από την BlackStone και μετονομάστηκε σε BlackRock. Μέχρι το 1999 είχε σχεδόν διπλα­σιάσει τα διαχειριζόμενα κεφάλαιά της.

Στη συνέχεια οι ίδιοι εξαγόρασαν μια σειρά άλλες εταιρείες με κυριότερη τη Merrill Lynch Investment Managers (MLIM) στις 29 Σεπτεμβρί­ου 2006. Οι εξαγορές συνεχίστηκαν και το πε­λατολόγιο μεγάλωνε συνεχώς. Η BlackRock εί­ναι σήμερα ο μεγαλύτερος μέτοχος της Apple, αφού κατέχει το 5,5% των μετοχών, που υπολο­γίζονται σε περισσότερα από 15 δισεκατομμύ­ρια δολάρια.

Τον Δεκέμβριο του 2009 η εταιρεία απέκτησε την Barclays με 13,5 δισ. δολάρια, αλλά την έβα­λε σε ένα νέο πεδίο διαχείρισης κεφαλαίων αξί­ας σχεδόν 1 τρισ. δολαρίων!

Μετά τη συμφωνία αυτή, τα υπό διαχείριση κεφάλαιά της αγγίζουν τα 3,5 τρισ. δολ., ενώ το χαρτοφυλάκιο για το οποίο παρέχει συμβουλές επενδύσεων ξεπερνά τα 9 τρισ. Αυτό την καθι­στά αυτομάτως τη μεγαλύτερη επενδυτική εται­ρεία στον κόσμο.

Όμως τι θέλει στην Ελλάδα; Η BlackRock αξι­ολογεί με βάση τη μεθοδολογία της το επίπεδο των επισφαλειών στις τράπεζες Αγροτική, Εθνι­κή, Εμπορική, Πειραιώς, στο Ταχυδρομικό Ταμι­ευτήριο, αλλά και στις υπό συγχώνευση Alpha Bank και Eurobank.

Ο έλεγχος του διεθνούς οίκου επεκτάθηκε σε 18 τράπεζες και περιλαμβάνει δάνεια ιδιωτών και επιχειρήσεων που ξεπερνούν τα 250 δισ. ευ-ρώ. Το σχετικό πόρισμα θα δοθεί στην Τράπεζα της Ελλάδος, η οποία θα κάνει τις απαραίτητες προβολές με βάση την εκτιμώμενη κερδοφορία των ιδρυμάτων την προσεχή τριετία, προκειμέ­νου να διαπιστώσει τις αντοχές των τραπεζών με κριτήριο τα κεφάλαια πρώτης διαβαθμίσεως.

Σε περίπτωση που διαπιστωθεί ότι ορισμένες τράπεζες δεν διαθέτουν επαρκή κεφάλαια, η Τράπεζα της Ελλάδος θα ζητήσει ενίσχυση των κεφαλαίων τους.

Γιατί τόσος… φόβος;

Σύμφωνα με παλαιότερο δημοσίευμα της οι­κονομικής ιστοσελίδας Euro2day, οι επενδυτές φοβούνται ότι ο έλεγχος των χαρτοφυλακίων χορηγήσεων των ελληνικών τραπεζών από την BlackRock θα είναι το τελευταίο πλήγμα που θα οδηγήσει τις τράπεζες στις… αγκάλες του Δη­μοσίου.

Οι τραπεζίτες, πάντως, σπεύδουν να δηλώ­σουν ότι η Ελλάδα δεν είναι Ιρλανδία. Ο έλεγχος της BlackRock στις ιρλανδικές τράπεζες κατέ­δειξε ανάγκη σχηματισμού πρόσθετων προβλέ­ψεων ύψους 24 δισ. ευρώ επί συνολικού ενερ­γητικού χορηγήσεων 270 δισ. ευρώ.

Στην Ελλάδα, επί συνολικού χαρτοφυλακί­ου χορηγήσεων 250 δισ. ευρώ, υπάρχουν ήδη σωρευμένες προβλέψεις 26 δισ. ευρώ. Το κυ­ριότερο, όμως, είναι ότι στην Ελλάδα η αγορά ακινήτων δεν έχει κατακρημνιστεί και οι ελλη­νικές τράπεζες δεν βρέθηκαν με τοξικά προϊό­ντα, όταν ξέσπασε η χρηματοοικονομική κρίση το 2007.

Στελέχη ελεγκτικών εταιρειών προειδοποι­ούν ότι, εξαιτίας των περιορισμένων τους τε­λευταίους μήνες αγοραπωλησιών κατοικιών, η BlackRock ενδέχεται να θεωρήσει ότι οι τρέχου­σες τιμές δεν είναι αντιπροσωπευτικές και να λάβει ως παραδοχή μεγαλύτερη πτώση τους μέ­χρι και 40%.

«Νομίζουμε ότι κάτι τέτοιο θα αποφευχθεί εφόσον εξηγηθούν οι ιδιαιτερότητες της Ελλά­δας. Το γεγονός, δηλαδή, ότι υπάρχει ανεπτυγ­μένο το αίσθημα της ιδιοκτησίας και η οικογέ­νεια λειτουργεί ως μηχανισμός αλληλεγγύης και αναδιανομής εισοδήματος», σημειώνουν τα ίδια στελέχη. Αντίθετα, θεωρείται δεδομένο ότι από τον έλεγχο θα προκύψει ανάγκη πρόσθετων προ­βλέψεων για επιχειρηματικά δάνεια, που είναι η αχίλλειος πτέρνα των ελληνικών τραπεζών.

Η κρίση αποτελειώνει επιχειρήσεις οι οποί­ες γιγαντώθηκαν σε πήλινα πόδια και δανειο­δοτήθηκαν με χαλαρά κριτήρια από το τραπεζικό σύστημα, παραδέχονται τραπεζικά στελέ­χη που εκτιμούν ότι αυτήν τη στιγμή υπάρχουν προβληματικά δάνεια άνω των 4 δισ. ευρώ, για τα οποία δεν έχουν διενεργηθεί οι αναγκαίες προβλέψεις.

Με δεδομένο ότι η κρίση οδηγεί το συγκεκρι­μένο επιχειρηματικό μοντέλο στο τέλος του, οι τράπεζες θα κληθούν να εγγράψουν ένα μέρος της παραπάνω ζημίας…

Ακολουθήστε το topontiki.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις.

Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν.