Ακολουθήστε το topontiki.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις.
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν.
Με τα χαρτιά τους ανοιχτά, αλλά την αγωνία να παραμένει (τουλάχιστον για ορισμένους), οι ελληνικές τράπεζες περνούν στον επόμενο γύρο του αργού και βασανιστικού πόκερ της ανακεφαλαιοποίησης.
Με τα χαρτιά τους ανοιχτά, αλλά την αγωνία να παραμένει (τουλάχιστον για ορισμένους), οι ελληνικές τράπεζες περνούν στον επόμενο γύρο του αργού και βασανιστικού πόκερ της ανακεφαλαιοποίησης. Από την Τρίτη οι διοικήσεις των συστημικών τραπεζών έχουν ενημερώσει την Τράπεζα της Ελλάδος και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ως προς το τι απέδωσαν οι προσπάθειές τους να βρουν τα ιδιωτικά κεφάλαια που θα στηρίξουν τις επικείμενες αυξήσεις κεφαλαίου.
Δηλαδή ποιοι και πώς έχουν δεσμευτεί ότι θα βάλουν το 10% της κάθε αύξησης, το οποίο εγγυάται – στην παρούσα φάση – τη διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα της κάθε τράπεζας, αλλά και την αντίστοιχη ψήφο εμπιστοσύνης στο υφιστάμενο μάνατζμεντ για να συνεχίσει. Σε αντίθετη περίπτωση, όπως συνέβη με την Eurobank, η τράπεζα θα αναχρηματοδοτηθεί απευθείας και πλήρως από το ΤΧΣ, το οποίο θα αναλάβει και τις διαδικασίες διαχείρισης.
Από τις δεσμεύσεις που έχουν και τον σχεδιασμό που θα παρουσιάσουν, το ΤΧΣ και η ΤτΕ θα κρίνουν εάν τελικά οι τράπεζες μπορούν να πιάσουν τους στόχους της ελάχιστης συμμετοχής ώστε να στηριχθούν οι αυξήσεις και να υπάρξει μία βιώσιμη συνέχεια που στο βάθος της προσεχούς πενταετίας θα μπορέσει να οδηγήσει στην οριστική επιστροφή των τραπεζών στον ιδιωτικό έλεγχο. Ακόμη, ΤτΕ και ΤΧΣ θα κρίνουν και αν υπάρχουν οι προϋποθέσεις για την ιδιωτική κάλυψη των κεφαλαιακών αναγκών των μη συστημικών τραπεζών, που ως γνωστόν πρέπει να βάλουν στο σύνολό τους τα κεφάλαια που απαιτούνται.
Οι τέσσερις τράπεζες εκκινούν από διαφορετικό σημείο τη διαδικασία της ανακεφαλαιοποίησης. H Alpha Bank, η Πειραιώς και η Εθνική έχουν «κλειδώσει» ή θεωρούνται πολύ κοντά στο να κλειδώσουν ιδιωτικά κεφάλαια τουλάχιστον 2 δισ. ευρώ (2,3 δισ. ευρώ συνολικά, εάν καλύψουν πλήρως τους στόχους των διοικήσεων και δεν χρειαστούν μετατρέψιμες ομολογίες), ενώ η Eurobank διαπίστωσε ότι δεν πιάνει τον στόχο και θα ανακεφαλαιοποιηθεί από το ΤΧΣ, κάτι που θα σημάνει προσωρινά την κρατικοποίησή της.
Εφόσον ΤτΕ και ΤΧΣ εγκρίνουν τους σχε-διασμούς των τριών τραπεζών και προχωρήσουν οι αυξήσεις κεφαλαίου με την καταβολή των μετρητών από την πλευρά των ιδιωτών, το ΤΧΣ θα αποδεσμεύσει τα κεφάλαια των 25,5 δισ.
ευρώ που θα ολοκληρώσουν την αύξηση και πρακτικά την πρώτη φάση της ανακεφαλαιοποίησης.
Η Εθνική
Τη Δευτέρα, στην επαναληπτική γενική συνέλευση, η διοίκηση της Εθνικής σήκωσε τον πήχη με την εισήγησή της στους μετόχους να γίνει αύξηση στο 12% των συνολικών κεφαλαιακών της αναγκών. Δηλαδή αύξηση μετρητών από τα 975,6 εκατ. ευρώ του 10% σε 1,17 δισ. ευρώ. Η διοίκηση Τουρκολιά, λίγες ημέρες μετά το στραπάτσο από το ναυάγιο του ντιλ με την Eurobank, επανέρχεται αφήνοντας να εννοηθεί ότι έχει επαρκείς δεσμεύσεις για να πετύχει τους στόχους της, παρά την αρνητική καθαρή θέση των 2,1 δισ. ευρώ.
Στο επιτελείο της ΕΤΕ βασίζουν την αισιοδοξία τους τόσο στους υφιστάμενους μετόχους που θα βάλουν το χέρι στην τσέπη (ιδιαίτερα την οικογένεια Λάτση, που φέρεται να έχει δεσμευτεί να ασκήσει το σύνολο των δικαιωμάτων που αναλογούν στο 11% της συμμετοχής της, και την Εκκλησία, που λέγεται ότι θα βάλει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων της), αλλά και σε μεσαίους μεγάλους επιχειρηματίες που δήλωσαν ότι θα συμμετάσχουν για να παραμείνει ιδιωτική η τράπεζα.
Μεγάλη συμβολή στην «πανστρατιά» του Τουρκολιά είχαν βέβαια και τα… χιλιάδες τηλέφωνα που έγιναν από κεντρικά κυβερνητικά στελέχη και το Μέγαρο Μαξίμου για να στηρίζουν την προσπάθεια της ΕΤΕ. Όλο αυτό το σχέδιο αποβλέπει στο ότι, αν η τράπεζα επιτύχει τον στόχο ελάχιστης συμμετοχής των ιδιωτών, τότε είναι πολύ πιθανό να ασκήσει τα δικαιώματά του και ένα μεγάλο μέρος των μικρών μετόχων.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αναμένεται να εγκρίνει το ενημερωτικό δελτίο της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου της Εθνικής μετά το Πάσχα, κάτι που σημαίνει ότι οι διαδικασίες επισπεύδονται, με την αποκοπή των δικαιωμάτων προτίμησης να πραγματοποιείται μέσα στον Μάιο.
Πειραιώς και Alpha
Σε ό,τι αφορά τις άλλες δύο τράπεζες, αυτές περνούν ευκολότερα τον πήχη.
1. Η Πειραιώς, αγοράζοντας τη μια τράπεζα μετά την άλλη, εξασφάλισε από τους (πωλητές) ιδιώτες κεφάλαια 570 εκατ. ευρώ και έγινε η πρώτη τράπεζα που ξεπέρασε τον στόχο κάλυψης της ελάχιστης συμμετοχής του 10% σε κεφάλαια ιδιωτών, που ήταν 533 εκατ.
Με την ίδια μέθοδο ξεπέρασε το πρόβλημα της αρνητικής καθαρής θέσης (σήμερα εμφανίζει pro forma καθαρή θέση 800 εκατ. ευρώ), βελτίωσε τους δείκτες της σε όλα τα επίπεδα και διαμόρφωσε όγκο που υπόσχεται ικανοποιητικές συ–νέργειες. Πλέον είναι η μεγαλύτερη ελληνική τράπεζα, με ενεργητικό 102,6 δισ. ευρώ, καταθέσεις 54,8 δισ. ευρώ και καθαρές χορηγήσεις 67,4 δισ. ευρώ.
2. Η Alpha, με καθαρή θέση 2,3 δισ. ευρώ, θεωρείται βέβαιο ότι θα προχωρήσει και σε εγγύηση κάλυψης τυχόν αδιάθετων μετοχών, ώστε να κλειδώσει την αύξηση κεφαλαίου με μετρητά στα 457,1 εκατ. ευρώ και να μη χρειαστεί τις μετατρέψιμες ομολογίες.
Οι αναλυτές και οι ξένες επενδυτικές θεωρούσαν εξ αρχής την Alpha ως την πλέον «καθαρή» σε αριθμούς υπόθεση ανακεφαλαιοποίησης, και αυτό ακριβώς έδειξε η εμπλοκή ξένων επενδυτών, που δεσμεύτηκαν να συμμετάσχουν στην κάλυψη. Αυτό όμως που πέτυχε η διοίκηση Κωστόπουλου ήταν η εμπλοκή μιας σημαντικής ομάδας Ελλήνων επιχειρηματιών, που επίσης θα στηρίξουν την αύξηση.
Η παρουσία στρατηγικών επενδυτών στην πρώτη έκδοση μετοχών δίνει ένα σημαντικό πλεονέκτημα για την κάλυψη του 10%, προκειμένου να αγοραστεί χρόνος ώστε οι μέτοχοι των τραπεζών να βρουν τα υπόλοιπα χρήματα μέσα στην επόμενη πενταετία. Όμως η διαδικασία θα είναι επίπονη. Το να βρεθούν 22 δισ. ευρώ στα επόμενα πέντε χρόνια δεν θα είναι κάτι εύκολο. Και βέβαια προτού φτάσουν οι τράπεζες στον ορίζοντα αυτόν θα υπάρξουν πολλά ενδιάμεσα στάδια, όπως τα stress test του καλοκαιριού…
Ακολουθήστε το topontiki.gr στο Google News και μάθετε πρώτοι όλες τις ειδήσεις.
Δείτε όλες τις τελευταίες Ειδήσεις από την Ελλάδα και τον Κόσμο, τη στιγμή που συμβαίνουν.
Το topontiki.gr σέβεται όλες τις απόψεις, αλλά διατηρεί το δικαίωμά του να μην αναρτά υβριστικά σχόλια και διαφημίσεις. Οι χρήστες που παραβιάζουν τους κανόνες συμπεριφοράς θα αποκλείονται. Τα σχόλια απηχούν αποκλειστικά τις απόψεις των αναγνωστών.