Στο θέμα διαχείρισης των κόκκινων δανείων με τη δημιουργία ενός «οχήματος» ειδικού σκοπού επανέρχεται το πρακτορείο Bloomberg.

Το οικονομικό πρακτορείο επικαλείται δύο ανώνυμες πηγές και σημειώνει ότι η Τράπεζα της Ελλάδος εργάζεται πάνω σε ένα σχέδιο που θα βοηθήσει τις τράπεζες να μειώσουν κατά το ήμισυ τα κόκκινα δάνεια, σε μια ακόμη προσπάθεια να αποκατασταθεί η εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα της χώρας.

«Οι ελληνικές τράπεζες θα μεταφέρουν περίπου τις μισές από τις αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις σε ένα «όχημα» ειδικού σκοπού (SPV), το οποίο στη συνέχεια θα πουλήσει ομόλογα και θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα για να αγοράσει περί τα 42 δισ. ευρώ σε κόκκινα δάνεια από τις τράπεζες», γράφει το πρακτορείο. 

«Οι μετοχές των ελληνικών τραπεζών έπεσαν κατά περισσότερο από 40% φέτος εν μέσω παρατεινόμενων αμφιβολιών ότι μπορούν να αντιμετωπίσουν ένα βουνό από μη εξυπηρετούμενα δάνεια το οποίο κληροδοτείται από την πιο απότομη ύφεση που θυμούνται όσοι ασχολούνται με το θέμα»

Οι εποπτικοί φορείς της Ευρώπης, ζήτησαν από τις ελληνικές τράπεζες να μειώσουν την έκθεσή τους σε τέτοια δάνεια κατά περίπου 60% μέχρι τα τέλη του 2021, στόχος που μπορεί να μην επιτευχθεί χωρίς να ριχτούν στην προσπάθεια περισσότερα κεφάλαια από αυτά που έχουν δοθεί ως σήμερα, τονίζεται.

Το σχέδιο της ΤτΕ διαφέρει από την πρόταση του ΤΧΣ που έγινε γνωστή νωρίτερα φέτος για τη δημιουργία ενός οχήματος που θα χρηματοδοτείται εν μέρει από κεφάλαια του κράτους σχολιάζει το πρακτορείο και προσθέτει:

Η Κεντρική Τράπεζα ανησυχεί πως η πρόταση του ΤΧΣ μπορεί να έχει κάποια μειονεκτήματα, ενώ το χρήμα που θα διατεθεί θα επαρκεί για τη μείωση των δανείων κατά περίπου 15 δισ. ευρώ, δηλαδή κατά πολύ λιγότερο από αυτό που απαιτείται.

Το σχέδιο της Τράπεζας της Ελλάδας έχει υποβληθεί στον Ενιαίο Εποπτικό Μηχανισμό (SSM) της ΕΚΤ και στο υπουργείο Οικονομικών τη, ενώ ενδεχόμενη χρήση των δημόσιων εγγυήσεων θα υπόκειται στην έγκριση των αρχών ανταγωνισμού της Κομισιόν.

Μία από τις πηγές ανέφερε ότι οι ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές θα μπορούσαν να εγκρίνουν και το σχέδιο της ΤτΕ και αυτό του ΤΧΣ, δίνοντας τις τράπεζες περισσότερα εργαλεία για να καθαρίσουν τους ισολογισμούς τους.

Ενώ η μεταφορά των φορολογικών πιστώσεων στο SPV θα στερήσει από τις τράπεζες μέρος του κεφαλαίου τους για σύντομη χρονική περίοδο, τα ποσοστά τους (κεφαλαιακής επάρκειας) θα επανέλθουν μόλις ολοκληρωθεί η πώληση των επισφαλών δανείων, δήλωσε μία εκ των πηγών.

Μετά από αρκετές ανακεφαλαιοποιήσεις τα τελευταία χρόνια, ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας για τις ελληνικές τράπεζες διαμορφώνεται στο 14%-19% περίπου.
Το SPV θα αγοράζει τα επισφαλή δάνεια από τις τράπεζες σε τιμές της αγοράς, τόνισε ο ένας αξιωματούχος. Ενώ αυτό ίσως σημαίνει περαιτέρω επίπτωση στο κεφάλαιο εάν οι προβλέψεις που έχουν αναλάβει οι τράπεζες είναι χαμηλότερες από τις τιμές της αγοράς, το πλήγμα θα μπορούσε να είναι μικρό και διαχειρίσιμο, ενώ οι τράπεζες μπορεί να καταλήξουν με υψηλότερης ποιότητας κεφάλαιο, ανέφερε ένας αξιωματούχος.